2024年5月30日，星期四。</P>

昨夜，一则重磅消息发布在了国内外各大媒体上，引人瞩目——《2024—2025年节能降碳行动方案》。</P>

众所周知，我国搞“双碳”战略是认真的，措施是严谨的，政策是严肃的。</P>

所以，这个政策对于我们投资，尤其是我们的强周期股（煤油金铜铝锌铁锡锂硅等等）投资来说，是非常重要的文件，需要再三研究，下面我们就一点点，拆分研读一下。（建议，有条件的，可以打印出来，细细品读，读这个，比读年报，以及大V的鸡汤要重要的多。）</P>

一、煤炭行业。</P>

严格合理控制煤炭消费。</P>

严格，是因为煤炭消费是碳排放大户，需要严格控制。</P>

合理，是因为在2021年，由于在煤炭领域搞“一刀切”，叠加之前数年的供给侧改革，导致了煤炭价格的逼空走势。</P>

所以，对于煤炭这块，是“重点削减非电力用煤”，并 “煤电低碳化改造和建设”。</P>

综合来看，在大通胀周期中，我国虽然对煤炭行业开始实行严格的控制，但是随着通胀的发展，煤炭的价格应该会比较坚挺，煤炭股的业绩应该会稳定下来。</P>

但是，由于煤炭行业过去数年的逼宫行为，叠加国际进口通道的打开，以及“可调度产能储备”政策的实行，这一行业再想实现2021-2022年之间的量价齐升，可能性不大。</P>

二、新能源行业</P>

“到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右”。</P>

也就是说，到了2025年底，风电、光电、水电、核电等新能源发电比例要上升到39%。</P>

其中，重点就是开发西北沙漠、戈壁、荒漠为主的大型风电光伏基地。</P>

可以确定的是，未来一段时间，新能源行业的需求还会持续，</P>

但是，由于前几年新能源行业，大量产能的无序建设，供给暴涨，以及前几年股价暴涨对业绩的透支，对于新能源相关行业的股票要谨慎对待。</P>

三、钢铁行业。</P>

钢铁行业也是碳排放大户，对于这一行业，总体的政策就是，粗钢产量控制住，“新建和改扩建钢铁冶炼项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平”。</P>

通过调整产品结构，以及提高技术改造来降低碳排放。</P>

总体来说，钢铁行业处于一种总量控制的良好状态。</P>

但是，由于房地产产业的下滑，以及钢铁产业的原料——铁矿石被国外拿捏（或许，几内亚西芒杜的投产有所改观），这就导致了钢铁产业的利润，会随着行业周期的上行而上行，但是很有限。</P>

所以，在利润有限，需求受阻的情况下，要尽可能规避钢铁板块。</P>

四、石化化工行业</P>

严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能。</P>

投资资源股，选择行业很重要。</P>

最差的行业，就是量增价跌的行业。</P>